Gangtise投研日报 | 2024-06-20

　　来历 Gangtise投研　　制造 | 科技（8家）　　01． AI算力阐发师暗示，2024Q1北美四年夜云商合计本钱开支达476亿美元，同比增加39%，全年预期本钱开支跨越2000亿美元，同比增加32%。估计在2024~2025年AI财产在云商本钱开支中的比重将跨越50%。　　02． 车路协同专家暗示，车路云一体化第一批试点城市总投资约800~1000亿元，此中平均每一个路口装备费用约45~50万元，施工费用约85~90万元，云控平台扶植投入金额达亿元级范围，资金来历包罗中心财务补助、处所当局和企业自筹等。车端革新首要是增添了OBU通讯单位，试点城市的车企已许诺到2025~2030年设备OBU的车辆数目估计达几百万至万万辆范围。　　03． 存储专家称，全球存储产物价钱遍及上涨，部门产物自2023Q2末最先涨价，涨幅跨越10%。Nor Flash产物近期最先摸索性涨价，价钱涨幅在10~15%之间。中容量Nor Flash产物价钱涨幅较年夜，低容量产物固然之前几近未涨价，但比来也最先上涨。今朝中等容量Nor Flash涨价最显著。估计将来一年Nor Flash产物价钱涨幅超30%。　　04． 新能源公交车阐发师称，2022年全年国内发卖的新公交车中，新能源车型的占比约为77%，2023年新能源车型在所有新发卖公交车中的占比晋升至81.2%。估计以旧换新补助政策首要将针对10年以上车龄的老旧城市公交车。今朝全国公交车保有量在70万台摆布，此中10年及以上车龄的公交车占比在15~20%。　　05． 新能源车阐发师称，2024年全年汽车出口量估计为520万台，同比增加15%。此中，独联体市场估计进献20万台的出口增量，中东和东南亚市场进献13万台的增量，南美市场进献5万台的增量。估计到2025年，中国车企在泰国投产的产能将到达50万台；估计到2026年，中国品牌车型在泰国的市占率将到达25%摆布。　　06． 车路协同专家暗示，车路云一体化板块今朝正处于省分最先放项目招投标的阶段，其成长速度和范围估计将跨越低空板块。北京、武汉、杭州和上海等城市的定单已达千亿级别，这仅是前期试点的20个城市的环境。跟着相干尺度的发布，一线、二线及焦点三线城市估计将介入扶植，估计每一年的投资额将跨越1000亿，且这一趋向将延续多年。参考2019年ETC市场的环境，估计这一波行情的力度和延续时候将跨越ETC。　　07． 数字经济阐发师称，2022年中国数字经济范围跨越50万亿元，同比增加约4.7万亿元，估计2023年接近55万亿元。我国数字经济范围延续高位增加，增速持续11年高于名义GDP增速，2022年数字经济增加率为10.3%，远高于名义GDP增速。估计到2030年，数字经济占GDP比重将到达60%，到2035年将跨越71%。估计到2035年数字财产化范围跨越35万亿元，占GDP比重16.5%摆布，此中软件行业范围估计到达15.7万亿元，电子焦点财产约9万亿元，通讯行业约7万亿元，互联网行业跨越4万亿元。　　08． 特高压专家暗示，估计2024年最少有3条交换和5条直流特高压线路开工扶植，2025年最少有2条交换和4条直流特高压线路开工扶植。估计全部十五五时代将有接近20条直流项目。今朝，柔性直流手艺的整体造价比常规直流高，首要系焦点手艺如芯片的国产化还没有实现，致使本钱居高不下。　　消费 | 医健（1家）　　01． 宠物食物阐发师暗示，“618”时代宠物食物在全部消费行业中的表示很是亮眼，烘焙粮、冻干粮的GMV同比增加在10倍以上。2024年乖宝宠物旗下品牌麦富迪可能跨越此前称霸中国30年的外资品牌皇家，成为国内第一年夜宠物食物品牌，今朝麦富迪在国内的市占率大要在6~7%。　　材料 | 能源（1家）　　01． 电网消纳专家暗示，今朝，新能源消纳能力面对必然挑战。国度已将某些地域的新能源操纵率方针从95%以上下降至90%，宁夏等地域已最先实行。估计每下降1pct，新增风光装性能增添20多GW。政策导向继续鼓动勉励新能源成长，估计2024H2三北地域装机量将放量，整体新增装机量将保持在300~330GW；虽然收益率可能降落，但到2025年央企在三北地域仍能连结7%摆布的收益率。估计到2027年，操纵率指标将不再存在，新能源项目将完全依托市场自行调理。　　金融 | 基建（4家）　　01． 房地产专家暗示，今朝监测的30个一二线重点城市中，只有14个城市有新开盘，总推盘10886套，卖出3277套，去化率约30%，今朝开辟商仍在借助政策气力抓紧推盘。　　02． 房地产-上海专家暗示，2024年6月3日~6月9日上海新居成交量约12万平方米，6月10日~6月16日上海新居成交量直接跌破10万平方米。别的，6月14日上海单日二手房网签成交量为1059套，6月15日到达1184套，处于立异高的程度。　　03． 房地产-北京专家暗示，截至2024年6月18日，北京二手房挂牌量为13.8万套，比上周削减1000多套，去化周期约11.3个月。　　04． 房地产-深圳专家暗示，2024年5月深圳新居去化率约29%，本周深圳新居推盘1664套，去化率约12%，本次推出的4个项目，除龙湖的一个项目外，其他项目开辟商均是本地不知名平易近企。别的，截至6月18日，深圳二手房挂牌量为47780套，比上周削减了68套，去化周期约12.6个月。