最佳回答:

“闺范!怎么辨别足浴店是否有特殊服务，阃范” 海银财富700亿"资金池"调查：傀儡空壳、交叉嵌套、底层空虚

海银财富700亿"资金池"调查：傀儡空壳、交叉嵌套、底层空虚

　　证券时报记者用时跨越2个月，分赴浙江、上海、山东、湖北等8省市实地查询拜访，海银财富的运作模式周全浮出水面：　　在发卖端，海银财富依托散布于90余个城市的180多个线下财富中间，堆积了4万余名高净值人群；　　在募资环节，数十个空壳公司以自力第三方的脸孔呈现，投资人的投资款打入这些公司的账户，并修建出一个双层嵌套布局的重大资金池；　　作为募资东西的理财富品，借路“伪金交所”挂号存案，全数涉嫌不法金融；　　在投资环节，资金所投向的底层资产，与召募仿单传播鼓吹的严重不匹配，年夜部门资金去向不明。　　“由于他们背约，我们给他们发过律师函，邮政快递EMS寄曩昔，函都退回来了，公司地址是假的，并且快递员反馈说谁人（德律风）是空号。”一家与海银系影子公司有太短暂合作的地产公司法务如是回想。　　这是记者在访问查询拜访中查证到的海银财富治理有限公司（下称“海银财富”或“海银”）所节制的年夜量空壳公司的一个缩影。 　　这家位居行业前三的头部第三方财富公司，周全住手理财富品的兑付已跨越5个月，至今未能拿出有用的善后方案。产物底层资产虚实几何？资金事实去向了哪里？是不是涉嫌不法集资？这成了投资人追问的焦点，也为各方存眷的核心。　　为此，证券时报记者用时跨越2个月，分赴浙江、上海、山东、湖北等8省市实地查询拜访发现，海银财富所发卖的理财富品全数背规，并操控数十家空壳公司修建了范围跨越700亿元的“嵌套资金池”。 　　查询拜访进一步发现，该等资金池所投向的底层资产，相较于募资额遍及呈现严重缩水，年夜量底层资产乃至被证实完全假造、虚构，所召募的年夜部门资金去向不明。 　　存量清点：460余只产物，总范围超700亿　　2023年12月中旬，在几近没有任何征象的环境下，驰骋市场跨越18年，仅次于中植、诺亚的海银财富，一夜之间轰然崩盘——住手兑付所有理财富品。 　　“年末了，那时我们正在准备客户报答会，大师仍是一个很HAPPY（高兴）的状况。忽然有动静说，老板给高管开了一个会，说公司要周全转型，在外面陪客户的中高层也立马要回上海。我们才感觉风向不太对，然后12月14日那一天忽然就公布了。”海银财富内部一名理财师说。 　　此动静马上传遍了海银财富的客户群体。截至2023年6月末，海银财富在全国91个城市具有185个财富治理中间，1700余名理财师办事着4.66万名活跃客户。 　　按照投资人的描写，海银财富所售的产物起投金额为30万元或100万元，刻日6到48个月不等，年化收益率7%—10%，每半年付息一次；从产物名称来看几近都是“债权项目”，换句话说，资金用处都是用于放贷，底层资产都是“应收账款”等债权资产（表1）。 　　跟着产物的爆雷，存量的产物金额事实有几多？在全国各地投资人的协助下，证券时报记者搜集到数百份合同及召募仿单，并取得海银内部焦点统计数据。汇总信息显示，存量理财富品刊行时候根基在2022年以后，触及的刊行人总计22家，刊行的产物数目总计465只，总范围716.9亿元（表2）。　　此中，刊行范围排名前三的是上海海轶资产治理有限公司（下称“海轶资产治理”）、上海罗懿实业有限公司（下称“罗懿实业”）、壹嘉供给链治理有限公司（下称“壹嘉供给链”），刊行范围别离为104.7亿元（55只产物）、70.4亿元（33只产物）、68.2亿元（84只产物）。其他大都刊行人的募资范围也都在10亿元以上。 　　这22家刊行人还有一个显著特点是：企查查信息显示，它们遍及都有着高额注册本钱，绝年夜部门都在1亿元以上，有2家乃至到达10亿元；但实缴本钱唯一一家是1万元，其余全数为0。 　　记者留意到，这22家刊行人所刊行的465只理财富品全数背规，它们都是在被监管部分定性为不法金融的“伪金交所”进行挂号存案。　　按照记者的汇总统计，海银财富所发卖的理财富品，触及的“伪金交所”总计15家，经查证，此中绝年夜部门都已被清算整理（表3）。　　早在2021年末，相干监管部分就已睁开了对“伪金交所”的清算整理。按照相干清整指点定见，“伪金交所”所从事的所谓“挂牌、摘牌营业”“挂号、存案营业”皆为不法金融行动，并予以峻厉冲击与取消，相干公司被要求封闭刊出，或变动名称及经营规模。 　　据投资人反馈，海银财富的理财师在向客户发卖产物时，宣称是颠末挂号存案正当的金交所产物，对投资人组成重年夜误导。　　资金召募：双层嵌套资金池布局　　如前所述，22家刊行人总计刊行了465只产物，召募范围跨越700亿元。证券时报记者取得的相干证据显示，环绕这些刊行人，一个双层嵌套架构的“资金池”清楚地浮出水面。 　　起首，在产物刊行环节就修建了第一层资金池。按照记者汇总的理财富品资料，22家刊行人总计开设了49个募资账户，用以领受投资人的打款。49个账户对应465只理财富品，平均跨越9个产物共用一个募资账户。 　　以壹嘉供给链为例，其经由过程3个募资账户总计刊行了84只理财富品，总范围68.2亿元。此中，依托尾号为“1815”的银行账户，刊行了高达58只理财富品，总范围26.69亿元。　　数十只产物的投资款打入统一个银行账户，而这些账户对应的底层又各不不异，这无疑是典型的资金池行动，与资管新规“严禁资金池”的监管要求相悖。 　　不但如斯，相干刊行人在完成资金召募后，又将所募得资金转入由一批非凡目标公司（SPV）修建的第二层“资金池”（图1）。好比，普赞（上海）投资治理、上海顾然实业、上海松晓投资治理等三家刊行人4个募资账号的资金，进入了深圳九诺贸易保理；深圳市宏仁德资产治理则领受了来自上海海轶资产治理、深圳海利泰资产治理等6家刊行人总计9个募资账户的资金。 　　证券时报记者汇总统计发现，近似深圳九诺贸易保理如许，承当着第二层资金池脚色的SPV公司总计13家。　　（点击图片查看年夜图）　　经查证，这22家刊行人加上13家SPV公司，年夜部门都不存在股权上的附属关系，与海银财富也无股权联系关系，因此从情势上来看，海银财富简直是在发卖“第三方”刊行的理财富品。那末，这些公司事实是彼此自力的，仍是被隐性节制的？　　实地探访：被操控的影子壳公司　　证券时报记者对年夜部门刊行人及SPV公司进行了实地寻访，发现这是一批被操控的影子壳公司。 　　这批公司的一个最年夜特点是，它们注册地很集中，却找不到有现实办公者。好比，“上海市奉贤区庄行镇三平易近路611号”这个地址，有9家刊行人及6家SPV公司皆注册于此，而且与海银财富的注册地址不异（表4）。　　记者来到奉贤区庄行镇三平易近路寻访，但并未找到该地址。三平易近路599号是庄行水务治理所，615号是庄行镇综治工作中间，599号和615号紧挨着，中心未见611号的门牌（图2）。615号的工作人员说，611号是个虚拟地址，庄行镇当初招商引资时用于企业集中挂号注册。随后，记者前去庄行镇工商部分咨询，获得的回答也是“虚拟注册地址”。 　　图2：三平易近路599号与615号相邻，未见611号门牌　　海银财富注册于三平易近路611号，但现实总部位于浦东新区银城中路8号——海银金融中间年夜厦。此中一家SPV公司——上海银烁资产治理的地址也位于此。 　　另外，还有2家刊行人的注册地址为“庄行镇光亮中间路68号”，海银财富的联系关系公司上海五牛实业一样注册于此（回首表4）。与三平易近路611号一样，记者在光亮中间路也未找到68号的门商标。 　　除上海以外，记者还寻访了注册于山东烟台、广东深圳的多家刊行人及SPV公司，皆未找到有现实办公者。它们或是注册地址无对应公司，或是位于同享办公场合无人办公，有的乃至是冒充居平易近的居家地址（表5）。　　在深圳市，记者找到了2家刊行人与1家SPV公司，它们都是在同享办公场合租赁一个格子间，面积不足2平方米，仅能容下一张桌子与一张椅子（图3）。格子间的门上贴着公司名称，但无人在此办公。 　　图3：几家刊行人及SPV公司租赁的“格子间” 　　这些动辄募资数十亿、上百亿资金的刊行人，和过账金额重大的SPV公司何故难觅踪影？ 　　海银财富一名理财师流露：“都是为了发（理财）产物去注册的一些公司，没有现实意义，并且发产物的时辰也是这么说的。他们会有一个跟我们培训的话术，（好比说）当初（这么）做都是为了便利存案，去承接份额，然后做应收账款的让渡。”　　浩繁空壳公司召募了如斯重大的资金，所投向的底层资产虚实又若何？证券时报记者的查询拜访继续深切。　　供给链产物：底层应收账款涉嫌子虚　　在海银财富所发卖的重大的理财富品序列中，“供给链金融产物”是此中一个主要的种别。这类产物的底层资产，凡是是基于根本商业项下的“应收账款”。换句话说，理财富品的刊行人所召募的资金，用于受让“底层债权人”持有的对“底层债务人”的应收账款。　　按照汇总统计，海银财富相干供给链金融产物数目总计186只，存量范围跨越180亿元，共触及5个刊行主体。 　　记者追踪发现，分歧刊行人所刊行的产物，其底层资产触及的债权人与债务人显现出年夜面积堆叠的特点。好比，“天津施淼新材料”“宁波风笙商贸”等公司，频频呈现在底层债权人名单中；“浙江科沃实业”“舟山德茂商业”等公司，则多次现身于底层债务人名单（表6）。　　从底层债权人与债务人的名单来看，恍如是统一批公司频仍地彼此商业并构成应收账款，以后基于该等应收账款刊行重大的理财富品。 　　记者进一步追踪了呈现频率较高的20家底层债权人与债务人，它们首要位于天津、宁波、舟山等城市。这些公司看上去各自股权自力，却有着多重的联系关系与交集，诸如不异的注册地址、不异的联系德律风、不异的法定代表人（表7）。　　加倍蹊跷的是，记者前去天津、宁波、舟山，循着注册地址及通讯地址寻访这些公司，成果全数都是“查无此公司”。景象几近与前述刊行人和SPV公司完全一样。假如底层的债权人与债务人都不见踪影，那末它们之间百亿范围的商业账款又有几多真实性可言？ 　　位于上海普陀区某年夜厦的上海然雨联商业有限公司，是记者独一找到的一家供给链底层债权人（图4）。触及这家底层债权人的产物总计11只（“聚益系列”应收账款债权项目），总范围19.08亿元，产物刊行人都是壹嘉供给链。该等产物合同写的资金用处全数是，“受让上海然雨联商业有限公司对元通（上海）实业有限公司的应收账款”。　　图4：位于上海普陀区某年夜厦的然雨联商业　　记者以投资者身份拿着产物合同及产物统计明细向公司求证，然雨联商业是不是从壹嘉供给链取得过应收账款融资。该公司顾姓负责人说，公司与元通（上海）实业存在根本商业关系，也与壹嘉供给链有过资金来往，但已清账了。“曾做过，我记得是清了，款都付失落了，怎样会有这类（我们欠钱的）环境呢？”　　“这个应收款（融资）相当于应收款作为质押，然后他（壹嘉供给链）放一笔钱给我。他的钱到我这里，我的钱就付给他指定的别的一家公司去了。”沟经由过程程中，顾师长教师数次强调，只是“伴侣介绍”帮手过一下账。其间，他还说起海银财富实控人韩雄伟父子。记者问“那时谁和您谈的这个事”，他回覆“他们下面的人”。　　至于以此作为底层资产刊行理财富品的事，他一概不知。他说：“我先要联系和我经办的人，问他这是甚么环境，为啥会你们会找到我这里来？这钱都还失落了，那你们钱到哪里去了，是否是？”　　记者问及然雨联商业和壹嘉供给链之间的资金来往金额是几多，他说需要几天时候才能查清晰：“钱怎样来的怎样去的，都告知你们，你们也能够有一个往下家要钱的根据。”　　三天后，顾师长教师微信答复：“我们查过了，款从壹嘉付然雨联后，就付到他们指定的深圳市紫汐商业有限公司去了，我们就帮手走一下款。”他进一步说，“金额十几个亿，时候2023年3—4月”。　　记者追踪深圳市紫汐商业发现，该公司于2024年3月27日向市场监管部分申请刊出。　　典型项目查询拜访：那些超募、终止、虚构的底层　　除供给链项目，海银产物还有两年夜种别，资金投向别离是地产项目与政信项目，产物总范围跨越500亿元。这些投向地产与政信的底层资产虚实又若何？　　证券时报记者循着产物合同中所列的底层项目，进行了普遍的一线查询拜访，发现底层项目对应产物严重超募、项目已终止的环境甚为遍及，乃至不乏假造虚构的底层项目。 　　1.HLDS-JD物流基地系列资产打算　　产物数目：6只；总范围：12亿元　　底层融资方：河北和立东升国际物流财产有限公司　　底层公司反馈：未向银行以外的任何渠道融资　　HLDS-JD物流基地系列资产打算的刊行报酬海轶资产治理，刊行数目总计6只，总范围为12亿元。理财富品合同显示的资金用处为：受让河北和立东升国际物流财产有限公司（下称“和立东升”）持有的京东华北物流基地项目一二期，资金终究用于项目二期残剩工程款、三期地盘款及三期扶植工程款。 　　从买卖布局来看，投资人的资金先是打入了海轶资产治理的募资账户，以后资金流向上海紫元实业，再由紫元实业向和立东升放贷（图5）。　　记者来到位于河北唐山的京东华北物流基地现场，该基地的产权所有报酬和立东升，承租方为京东物流（图6）。和立东升公司招商部及综合部几位工作人员欢迎了记者的来访。公司招商部工作人员介绍，这个项目是公司本身独资的，除“银行贷款8个来亿”，“没有在市场上募资过，包罗REITs、私募”。 　　图6：京东华北物流基地现场　　看到记者出示的产物合同及召募仿单时，他们脸色显得惊奇。招商部人员翻看完召募仿单后称，项目介绍的部门内容是公司宣扬片里的截图，“照片都是真的，这个是开工典礼，这个是我们跟京东的签约典礼。这必定是从我们公司宣扬片里截的图。” 　　他弥补：“自从（2017年）这项目仍是一片空位的时辰我就在这，到此刻我也没传闻过这个工具（指记者手上的募资材料及理财合同）。” 　　2．合生廊坊系列债权项目　　产物数目：7只；总范围：13.94亿元　　底层融资方：廊坊市宏昌佳泰房地产开辟有限公司　　底层公司反馈：签订过融资和谈，资金未到位，合作已打消　　合生廊坊系列债权项目产物数目7只，总范围13.94亿元，刊行人同为海轶资产治理。该系列产物的资金用处为：受让廊坊市宏昌佳泰房地产开辟有限公司（下称“宏昌佳泰地产”）股权并付出股东告贷，资金终究用于廊坊龙河湾壹号项目后续开辟扶植。 　　产物的买卖布局显示，投资人将投资款打入海轶资产治理，以后资金流向上海建守实业，再由建守实业向宏昌佳泰地产供给融资（图7）。建守实业先受让了宏昌佳泰地产40%的股权，以后再向其供给告贷。记者查询工商信息显示，宏昌佳泰地产40%的股权简直在2023年2月—9月时代让渡给了建守实业。　　该底层项目龙河湾壹号位于河北廊坊，记者在现场看到，这个楼盘已是整体落成状况（图8）。随跋文者前去该楼盘的开辟商宏昌佳泰地产核实相干融资事宜，该公司财政人员答复说，该项融资“没有做成”。　　图8：龙河湾壹号楼盘　　记者又问，为何工商信息显示有过股权变动？该财政人员回覆：“我们没有收到过他们的钱，之前变动了股权，（因资金没到位）这个股权也已变动回来了，对我们来讲这笔营业是没有做成的。” 　　3.LS泉城及LS胶东系列债权项目　　产物数目：16只；总范围：31亿元　　底层融资方：山东省鲁商置业有限公司　　现场核实：底层公司否定，但公司高管加入过海银举行的论坛，并被称为债务人　　LS泉城及LS胶东系列债权项目标刊行报酬上海旺岫实业，产物数目总计16只，总范围31亿元（LS泉城系列22亿元，LS胶东系列9亿元）。资金用处为，受让山东省鲁商置业有限公司（下称“鲁商置业”）对部属两家子公司的应收账款，融资金钱终究用于部属公司在济南及青岛的2个保障房项目开辟扶植。 　　产物买卖布局与前述项目近似，投资人的资金先打入旺岫实业账户，以后资金流向上海桦骁实业，再由桦骁实业向鲁商置业放贷（图9）。　　在济南及青岛的项目现场，记者看到，鲁商置业的两个楼盘都已落成或接近落成（图10）。鲁商置业系山东省会乡成长团体（下称“山东城发”）的全资子公司，再向上追溯则是山东省贸易团体。记者与投资人一同来到鲁商置业的办公地——位于济南经十路的鲁商国奥城，领会核实相干融资事宜。　　图10：鲁商置业位于济南（左）与青岛（右）的保障房项目　　在年夜厦年夜堂申明来意以后，一名行政人员下楼欢迎，但对相干问题予以躲避。颠末频频沟通，行政人员始终没有赞成投资人和记者上楼，仅供给了一个咨询德律风。记者现场拨通了德律风，对方自称是山东城发的财政人员。记者问她可否全权代表鲁商置业，是不是能查到鲁商置业所有的债权债务环境。她回覆“都能查到”。　　该财政人员说：“您提到的营业我们核对了一下，我们没有介入过。”记者更具体问及：鲁商置业是不是有从桦骁实业或海银财富取得过融资？她没有正面回覆，仅笼统说“归正您提到的营业我们历来没有介入过”。　　以后，有投资人向记者供给了多份材料，内容显示：山东城发CFO（首席财政官）高肖飞、鲁商置业投资成长部总司理李伟，一同加入了海银财富2023年11月在海南举行的一场论坛；且现场视频显示，李伟作为佳宾之一介入圆桌对话，并被海银财富称作“债务人代表”。　　因而，记者与投资人拿着相干材料二次上门求证，但对方仍然予以否定。投资人问，为何海银方面会把李伟称为债务人代表？对方说，这是海银的说法，李伟并没有亲口认可。　　投资人提出与李伟当面核实，对方回覆说，“他不久前去职了”。但记者在工商系统查询发现，李伟在其部属公司青岛鲁商置地仍出任董事职务。　　4．邹鲁故乡系列债权项目　　产物数目：5只；总范围：6.7亿元　　底层融资方：邹城市圣城文化旅游开辟有限公司　　底层公司反馈：否定有该项融资，已向海银方面发送律师函 　　邹鲁故乡系列债权项目标刊行报酬深圳市尚天本钱治理，产物数目5只，总范围6.7亿元。资金用处为，受让邹城市圣城文化旅游开辟有限公司（下称“圣城文旅”）对邹城市孟苑治理运营有限公司的应收债权；邹城市城资控股团体有限公司对债权回购供给连带责任担保。 　　产物买卖布局显示，投资人的资金经过尚天本钱治理转入深圳市宏仁德资产治理，再由宏仁德资管向圣城文旅供给告贷（图11）。　　有投资人前去邹城市圣城文旅，询问是不是存在该融资事宜。圣城文旅答复称，相干内容纯属子虚，与圣城公司无任何干系。圣城文旅从投资人处得悉该等环境后，随即向海银财富发出《律师函》（图12）。 　　图12：圣城文旅向海银方面发出的律师函　　律师函函告了六点声明：　　1）圣城文旅等三公司与海银财富及理财富品和谈书中所列的所有公司，均没有任何营业合作关系；　　2）与相干公司不存在任何法令权力义务关系；　　3）理财富品和谈中的子虚内容给圣城文旅方面带来严重负面影响，要求当即删除和谈中相干内容；　　4）收到律师函后10日内，在全国性报纸上登报导歉；　　5）如未依照前述要求履行，将提告状讼；　　6）保存进一步究查对方式律责任的权力。　　5．远洋江苏系列资产打算　　产物数目：5只；总范围：9.5亿元　　底层融资方：宿迁星凯房地产开辟有限公司　　底层公司反馈：融资金额1亿元，已还款3400万元　　远洋江苏系列资产打算的刊行报酬海轶资产治理，产物数目5只，总范围9.5亿元。资金用处为，付出上海建守实业对宿迁星凯房地产开辟有限公司（下称“星凯地产”）的股权让渡对价及股东告贷，资金终究用于宿迁远洋天珀项目后续开辟扶植。 　　从产物的买卖布局来看，投资人将投资款打入海轶资产治理，以后资金流向建守实业，再由建守实业向星凯地产供给融资（图13）。建守实业先受让了星凯地产60%的股权，以后再向其供给告贷。　　该项目虚实几何？有投资人在户籍地当局人员的伴随下，前去星凯地产查询拜访核实，星凯地产出具了书面回函（图14）。回函显示，2023年3—4月间，星凯地产从建守实业取得总额1亿元的融资，同年下半年先行了偿了3400万元告贷，残剩融资额为6600万元。回函进一步暗示，除与建守实业产生的融资关系，公司未介入任何海轶资产治理刊行、海银发卖的相干理财富品事宜。　　图14：宿迁星凯地产给相干部分的回函（部门）　　6．成都JY系列债权项目　　产物数目：15只；总范围：17.6亿元　　底层融资方：四川阳安交通投资有限公司　　底层公司反馈：签订过保理融资和谈，现实只到账2000万元　　该系列债权项目产物数目15只，总范围17.6亿元，刊行报酬普赞（上海）投资治理。资金用处：受让四川阳安交通投资有限公司（下称“阳安交投”）对简阳市现代工业投资成长有限公司的债权，融资金钱终究用于弥补阳安交投的平常经营现金流。　　产物买卖布局显示，投资人的资金经过普赞（上海）投资治理，达到深圳九诺贸易保理，再由九诺贸易保理受让阳安交投的债权（图15）。 　　图16：阳安交投出具的书面申明　　阳安交投出具的书面申明表达了三个主要信息：　　第一，该公司与九诺贸易保剃头生过债权让渡的融资行动，可是取得的融资仅为2000万元，远低于和谈金额；　　第二，该公司仅仅与九诺贸易保理直联系谈融资，其实不知悉其多是海银财富节制的SPV公司；　　第三，该公司对相干资金是基于理财富品的刊行所募得绝不知情。　　阳安交投与九诺贸易保理的融资买卖产生于2022年6月，记者留意到，2个月以后的2022年8月，九诺贸易保理被深圳市处所金融治理局列入了掉联保理公司名单。 　　7.XC江城系列债权项目　　产物数目：10只；总范围：20亿元　　底层融资方：年夜冶新城恒悦房地产开辟有限公司　　底层公司反馈：有该项融资，但金额远没有那末多　　该系列债权项目刊行报酬上海罗懿实业，产物数目10只，总范围20亿元。资金用处为，受让年夜冶新城恒悦房地产开辟有限公司（下称“年夜冶新城地产”）对武汉新城创置置业有限公司的应收账款。产物召募仿单中重点介绍的项目为该团体在武汉工具湖的地产项目。　　产物买卖布局显示，投资人的资金经过上海罗懿实业，达到上海桦骁实业，再由桦骁实业向年夜冶新城地产供给融资（图17）。　　记者在现场看到，新城团体在武汉工具湖的“新城·桃李郡”项目标确在开辟当中，一部门楼盘已封顶，一部门尚在扶植（图18）。而产物合同表露的融资方年夜冶新城地产位于湖北年夜冶市，记者以投资人身份前去年夜冶新城地产求证融资事项。　　图18：新城地产武汉工具湖项目现场 　　年夜冶新城地产财政部工作人员说：“我们跟这个公司（桦骁实业）确切有债务。”记者问及债务金额是不是有20亿元，财政人员回覆，没有那末多。记者问大要有几多？财政人员说，“这个我不克不及跟你说”，只强调金额很小。　　该财政人员进一步介绍，这项融资产生于2022年末至2023年头，将于2024年末、2025年头分批到期。记者问：“你们知道桦骁实业背后是谁吗？”该财政回覆，“这个我不太清晰，可能我们上面（团体）的人知道。”　　8.WD台州系列债权项目　　产物数目：5只；总范围：12.5亿元　　底层融资方：玉环万达置业有限公司　　底层公司反馈：否定有该项融资，告状了产物刊行方　　该系列债权项目标刊行报酬上海松晓投资，产物数目5只，总范围12.5亿元。资金用处为，受让玉环万达置业有限公司（下称“玉环万达”）发卖万达悦海湾项目构成的应扫尾款。产物买卖布局显示，投资人的投资款进入上海松晓投资，以后资金流向九诺贸易保理，再由九诺贸易保理向玉环万达供给融资（图19）。　　投资人前去玉环万达求证，公司财政人员予以否定，并称已告状了产物刊行方。他说：“我们有业主经由过程海银财富想买这个产物，之前咨询过我们，把这个工具（产物仿单）也发给我们的置业参谋，然后就发现他们在冒用我们的名义暗里召募。” 　　以后，玉环万达告状了产物刊行人松晓投资：私行利用原告企业名称、“万达·悦海湾”项目等相干信息，及操纵相干信息进行子虚宣扬、发卖等贸易勾当。　　记者在裁判文书网查询到该判决书，案号为“（2022）沪0117平易近初17442号”，判决时候为2023年10月30日。判决成果显示：　　1、松晓投资当即住手利用含有原告企业名称、“万达·悦海湾”项目信息进行宣扬、发卖的行动；　　2、松晓投资当即住手发卖WD台州相干债权项目标投资产物；　　3、向原告补偿经济损掉50万元。　　9．多弗年夜湾区系列债权项目　　产物数目：12只；总范围：22.7亿元　　底层融资方：奥特莱斯置业广东有限公司　　底层公司反馈：签订过融资和谈，但到位资金仅2000万元，已终止合同并退还了资金 　　此系列债权项目产物数目12只，总范围22.7亿元，刊行报酬深圳海利泰资产治理。资金用处：付出上海紫元实业对奥特莱斯置业广东有限公司（下称“奥特莱斯置业”）的股东告贷，资金终究用于多弗文旅康养小镇项目后续开辟扶植。 　　产物买卖布局显示，深圳海利泰完成召募后，将资金转入紫元实业，紫元实业再向奥特莱斯置业供给融资（图20）。紫元实业受让了奥特莱斯置业40%股权，以后再付出股东告贷。　　多弗文旅小镇位于广东省佛山市三水区，记者在现场看到小镇处于荒凉状况，数百个商铺空无一人，没有任何商户在此经营，内部道路长满杂草（图21）。假如要将小镇从头启动运营，在招商、运维方面应还需要很多资金投入。　　图21：文旅小镇内景　　该项目标开辟商奥特莱斯置业位于小镇四周，记者与投资人一同来到该公司核实融资事宜。公司负责法务的鲁密斯说：“我们跟上海紫元曾有过合作关系，他确切曾持有过我们一段时候的股权，可是在2023年的时辰，我们之间的合同就已竣事了，在法令关系上是两清了。我们为何会跟他消除（合作）关系，是由于他在合作过程当中一向背约。”　　鲁密斯所说的背约是指，“他（紫元实业）曾许诺给我们几个亿，后来只投了2000万。”由于没有后续资金进来，我们便选择终止合同，将2000万元资金退还。　　“由于他们背约，我们给他们发过律师函（要求终止合同），邮政快递EMS寄曩昔，函都退回来了。（合同上）公司地址是假的，并且快递员反馈说谁人（德律风）是空号。”她说，花了很年夜精神展转才联系上紫元实业，办好后续手续。 　　10.JFGZ系列债权项目　　产物数目：7只；总范围：17.5亿元　　底层融资方：广州俊兴房地产开辟有限公司　　现场核实：旧改项目已终止，地产公司不知踪影　　该系列债权项目标刊行报酬上海戴高实业，产物数目5只，总范围12.5亿元。资金用处为，受让广州俊发置业投资有限公司（下称“广州俊发”）持有的广州俊兴房地产开辟有限公司（下称“广州俊兴”）49%股权和向广州俊兴供给股东告贷，资金终究用于广州俊兴持股公司广州汇俊房地产开辟有限公司（下称“广州汇俊”）持有的广州市增城区旧村革新项目开辟支出（图22）。　　产物召募仿单介绍，旧改项目位于广州增城区新塘镇新街村。记者与投资人来到村委会及镇当局领会相干环境。 　　新街村村委会的书记说，2019年村里与广州汇俊签订过旧改合同，但受各类身分的影响，两边在2023年7月份前后消除了合同。旧改前期完成工作包罗：征集村平易近定见进行表决、村平易近衡宇的初步丈量、旧改方案的编制与报批等。旧改启动之时，广州汇俊在村委会开设的监管账户存入了2亿元履约包管金。合同终止后，村里将扣除前期费用的包管金余款退还给了广州汇俊。　　随后，记者与投资人前去新塘镇当局，该镇城市更新办的工作人员也确认了两边合同已终止。记者问及该旧改前期产生了几多费用支出，对方回覆说，“投入了几多钱我们也不把握，我们不合错误他审计，由于他公司是自力的。”　　广州俊发、俊兴、汇俊系父、子、孙公司，处于股权顶层的广州俊发已是失期被履行人、被限制高消费。记者在广州循着注册地址、通讯地址，都未能找到这三家公司，相干德律风是空号或无人接听。　　“资金池”崩盘，何故化债？　　从证券时报记者横跨南北8个省分的一线查询拜访来看，海银财富所发售的理财富品，底层资产质量甚至真实性堪忧。在记者追踪的底层资产中，未能证实一件底层融资额与产物募资额是根基匹配的。 　　归纳综合起来首要包罗三种环境：　　第一种是底层资产完全虚构假造，没法向底层公司主张权力；　　第二种是与底层公司合同、资金已两清，底层资产也已不存在；　　第三种是年夜范围的超募，底层融资方取得的资金远低于产物募资额，能向底层公司主张的权力很是有限。　　至此，海银财富的运作模式也周全浮出水面。　　在发卖端，海银财富依托散布于90余个城市的180多个线下财富中间，堆积了4万余名高净值人群；在募资环节，数十个空壳公司以自力第三方的脸孔呈现，投资人的投资款打入这些公司的账户，并修建出一个双层嵌套布局的重大资金池；作为募资东西的理财富品，借路“伪金交所”挂号存案，全数涉嫌不法金融；在投资环节，资金所投向的底层资产，与召募仿单传播鼓吹的严重不匹配，年夜部门资金去向不明。 　　海银财富在市场上存续时候长达18年，假如依托“借新还旧”的资金池模式转动，付出给前序投资人的利钱、付出给理财师的发卖提成等运营费用、底层资产的坏账等，将慢慢“抽干”资金池，直到借新还旧的模式没法运转下去。 　　产物周全住手兑付以后，海银财富实控人韩雄伟向投资人许诺“兜底”。 　　投资人供给的相干信息显示，海银财富前后推出了三种“化债”方案，包罗房产、白酒、健康治理套餐。据称，这三种方案的化债资产价钱虚高，并且要配套现金投入。 　　好比，假设投资人有700万元投资款未兑付，那末海银会拿出一套宣称价值1000万元的房产抵偿，同时要求投资人补足300万元的差价。再好比，海银推出的健康治理套餐化债方案显示，向投资人供给价值135万元的“健康理疗套餐”，此中100万元用于抵债，别的还需投资人付出30万元现金差价。 　　如许的化债方案被投资人形容是“二次收割”，因此绝年夜部门不被接管。海银财富何来足够的资产偿付投资人超700亿元的投资款？ 　　有投资人反应，海银财富曾暗示，已礼聘第三方审计出场，并会在2024年4月15日前出具审计陈述，进而可评估现有资产对理财富品存量余额的笼盖率。不外，这份审计陈述至今未见出具。 　　跟着时候的推移，事务的善后措置未见有用进展，投资人的焦炙也不竭增加。据领会，已有年夜量投资人经由过程分歧渠道进行举报、申述。 　　在此事务中，投资人又是不是全然无辜？与记者交换的投资人中，年夜部门都追悔莫及，宣称“被棍骗”“不领会金融”“不知道长短法金融”，但对高收益率的贪恋，也是致使“踩雷”的主要身分。乃至有投资人基于对理财师的过度信赖，将本身的银行账户及暗码交由理财师，任由理财师操盘认购产物。　　记者在查询拜访中领会到，部门底层债务人在知悉海银财富周全爆雷以后，或也存在逃废债的意图。海银财富在应对投资人兑付压力的同时，还须避免底层债务人的逃废债偏向。据领会，海银财富已组建一支团队，专职催收在外的债权。　　就公司资产审计、化债进度、善后措置等问题，证券时报记者德律风联系海银财富追求采访。海银财富德律风客服说“近期您也知道公司环境有一些复杂”，并暗示会将记者的采访需求向上反馈。随后，记者将采访提纲发送至海银财富官方邮箱。发稿前夜，记者再次德律风联系海银财富，相干问题未获回应。。