养老资金储备不足，如何通过发展银发经济破局？

专题：第十五届陆家嘴论坛（2024） 　　来历：国际金融报　　我国是世界上老年生齿最多的国度，也是生齿老龄化成长速度最快的国度之一。在老龄化叠加低生育率的生齿趋向下，我国应若何应对日趋扩年夜的养老金缺口，若何推动完美小我养老金轨制和市场扶植？　　在6月20日召开的2024陆家嘴论坛“银发经济与养老金融”主题年夜会上，预会专家认为，优化养老金融政策系统，加速成长多条理、多支柱的养老保险系统，鼎力晋升第2、第三支柱的吸引力与笼盖面，有助于解决养老金贮备不足和养老风险保障不足的问题。　　养老金贮备不足是养老供需首要矛盾　　生齿老龄化冲击世界经济成长，中国也不破例。施罗德团体中国是务主席吴思田（Sebastian WOOD）暗示，与世界上年夜大都其他处所一样，中国已进入深度老龄化社会，而生齿布局转变带来了重年夜经济挑战。在将来30年，中国将见证其生齿老龄化速度快于全球其他地域。　　瑞穗金融团体董事长今井诚司（Seiji IMAI）也指出：“经济成长与生齿的转变是慎密相干的，这在全球都是如斯，特殊是当今生齿老龄化更加严重，对社会和经济的冲击和影响值得引发存眷。在中国，老龄化生齿占总生齿15%以上，使得中国同样成为了老龄化社会。”　　我国已成立了三支柱的养老保障系统，可是三个支柱很不服衡。到客岁年末，第一支柱根基养老保险参保人数10.7亿人，第二支柱企业年金和职业年金加入人数近7600万人，第三支柱小我养老金开户数跨越4900万个，遗憾的是账户空转率约7成。　　中国人寿保险（团体）公司副董事长、总裁蔡希良认为，不但第三支柱是短板，第二支柱也有弱项，今朝企业年金笼盖率还比力低，必需尽早采纳步履，鼎力晋升第2、第三支柱的吸引力与笼盖面。　　从供需两个方面来看，蔡希良指出，“需求方面我国老年人的养老金替换率现实是不高的。国际组织有一个养老金替换率55%的指标，我们还没有到达这个指标。养老金替换率低，就致使老年群体的付出能力不足，难以构成有用需求。”　　在养老供给方面，蔡希良认为首要有几个问题：一是养老办事的供给不充实、不服衡。好比养老举措措施供给错配，客岁北京市养老机构整体入住率只有38%，比力低。供给错配是首要的缘由，2/3以上的养老机构在郊区，可是3/4的老年生齿栖身在城区。　　二是居家养老办事成长不充实，“90%以上的老年人选择居家养老体例，居家持久照护、助残、助医等需求较年夜的适老化供给严重欠缺。另外，医养综合办事保障程度也有待晋升，今朝绝年夜部门养老机构‘只养老不医护’，可是医疗机构‘只治病不养老’，老年人难以同时取得糊口顾问和医疗养护。在供需矛盾傍边，首要矛盾仍是养老资金贮备不足的问题。　　中国农业银行董事长、履行董事谷澍指出，当前银行业在养老金融方面已破题，与现实办事需求比拟，在进一步丰硕金融供给、晋升办事效能方面，还面对很多难点和堵点。　　“一是银发经济触及面广、财产链长、业态多元，奏效相对慢一些，养老财产普惠性经营主面子临若何盈利、若何获得担保等困难。二是跟着城镇化的延续推动，年夜量县域生齿迁徙，转化为新市平易近，可是与之配套的养老根本举措措施和金融办事供给相对亏弱。三是银发经济与养老金融高质量成长，需要凝集社会各方面气力，大师协力打造完美办事生态，将难点酿成亮点。”谷澍暗示。　　加速成长多条理多支柱养老金融系统　　成长银发经济是我国积极应对生齿老龄化、鞭策高质量成长的主要行动。养老金融作为银发经济的一环，也是我国金融强国计谋的重点使命之一。蔡希良暗示，党中心摆设“养老金融”这篇年夜文章，提出加速成长多条理、多支柱的养老保险系统，首要就是解决养老金贮备不足和养老风险保障不足的问题。　　一方面，成长养老金融应当要掌控好这个功能定位，在顶层设计、鼓励政策和产物办事的供给等各个方面，切实表现政策的一致性和方针的一致性，指导泛博社会公众经由过程科学计划，为老年糊口供给不变、可期的现金流，和健康医疗等需要的风险保障。　　另外一方面，蔡希良建议，优化养老金融政策系统，研究打消企业加入第2、第三支柱必需先加入第一支柱的要求，适度晋升小我养老金的税优额度，同时优化小我养老金领取时无不同征收3%的个税，对中低收入人群、矫捷就业人群等全程免税。　　同时，增进养老金融与养老财产的高效互动，为晋升养老财产的可延续性缔造更好的前提。此刻养老财产投资金额年夜、收受接管周期长、运营效力比力低，怎样解决这个困难？蔡希良认为，可以经由过程养老金融+养老办事、养老金融+健康治理，摸索养老金融与养老财产的深度协同，来破解养老财产低盈利所带来的困难。　　MSCI履行治理委员会成员及亚太区营业部总裁长泽和哉（Kazuya NAGASAWA）暗示，银发经济的根本是养老金系统，意味着当局和养老金系统合作，要尽量实现投资回报最年夜化。银发经济的投资必需以方针为导向进行投资，这是为何保险公司、银行在资产治理方面可以供给帮忙的缘由，这不但触及金融资产，还要斟酌到养老金和家庭的撑持。　　吴思田建议，将国际资产纳入中国养老金投资组合，由于中国国内养老金市场的增加将远超其本钱市场的增加。另外，全球多元化投资可觉得中国养老金打算成员的投资组合带来重年夜的收益。跟着中国推动“配合敷裕”和“双轮回”政策，确保老年人的财政不变以外，还具有足够的消费能力将会变得更主要。　　全国政协常委周汉平易近建议：“持久护理险（简称‘长护险’）该当成为一种强迫保险，全平易近笼盖，推向全国。中国从2016年最先长护险试点，在规制和规范上还不同一，在办事的内容和尺度上也各有差别，今天急需顶层设计，既要有立法又要有规制。”　　中国承平洋保险（团体）股分有限公司履行董事、总裁赵永刚暗示，养老金融既是完美多条理养老保险轨制的根本举措措施，也是成长养老办事事业和财产的支持气力，保险业应积极阐扬经济减震器和社会不变器的感化，晋升办事经济社会成长的能级，践行扶植金融强国的任务。在欠债端养老保险产物立异、资产端养老金治理和办事端养老办事供给上融会发力，为养老金融年夜文章增辉添彩。　　谷澍建议，银行业可以从以下几个方面发力：一是融资办事供给方面，做好“三个融会”。把财产链和立异链融会好，环绕银发经济财产链的要害节点和上下流链条企业培养优势主体，拉长做深金融办事链条；把信贷、投资、金融租赁等综合化办事能力融会好，多维度、多条理知足市场主体的需求；把养老机构扶植过程当中的财政表示评价和成长潜力的评估融会好，指导信贷资本更多向养老财产倾斜。　　二是养老金融办事供给方面，要进一步兼顾好城乡联动，全力包管养老办事的延续性和取得感。　　三是要晋升新型城镇化重点区域的养老金融办事程度，加年夜网点在县域城乡连系部的结构力度，特殊是要融会好新市平易近、务工人群养老金融的办事需求。　　四是共建金融办事生态，做好政、银、企三方连系，加强养老办事方面全社会的联动协力。　　记者 余继超