【券商聚焦】方正证券维持粉笔(02469)“推荐”评级 看好行业景气度和公司业务发展共振
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【券商聚焦】方正证券维持粉笔(02469)“推荐”评级 看好行业景气度和公司业务发展共振
金吾财讯 | 朴直证券发研报指,粉笔(02469)脱胎于在线教育龙头猿教导,于2013年展开线上培训营业,在履历线下快速扩大抢占份额、但事迹被拖累后,积极变化,经由过程率优先良性扩大,摸索OMO讲授模式,叠加AI提效,公司盈利能力光鲜明显晋升,2022年公司经调剂净利润转正,2023年经调剂净利润同比光鲜明显增加134%至4.5亿元。今朝小班课在占公司营收50%以上,后续仍为成长重点、摸索范围增加。该行续指,公职类测验热忱延续高涨,参培意愿有望进一步晋升,行业龙头有望受益。①需求端:公事员退休潮释放年夜量岗亭需求,而延迟退休对此影响不年夜,公共部分就业增加潜力庞大。②供给端:国考报名和招录范围不竭扩年夜,考生参培意愿稳步加强。2024年国考报名及招录人数别离为303.3/3.96万人,同比增加17%/7%,创汗青新高。公司供给以经由过程率为焦点的优良讲授办事,依托其教研、产物等方面优势,周全知足学生线上及线下参培需求。OMO模式相较于传统线下模式的优势在于,前期的根本阶段经由过程线上买办直播的模式进修,冲破地舆限制、师生比更优,后期的进阶阶段AI赋能提高教员讲授效力,人效提高的同时讲授质量仍可保障。该行给出盈利猜测与投资建议:宏不雅弱苏醒布景下,公职类岗亭培训需求兴旺,招录报名人数增加及参培率晋升,有望不竭驱动行业范围增加;公司为我国在线招录类测验培训龙头,教研、产物等方面优势光鲜明显,且具有重大的用户流量池。该行看好行业景气宇和公司营业成长共振,我们估计2024-2026年公司归母净利润别离为5.7/7.5/9.2亿元,经调剂净利润别离为6.2/7.8/9.4亿元,保持“保举”评级。 .app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖,抄底炒股先开户!智能定投、前提单、个股雷达……送给你>>。
绵阳柔道馆是四川省绵阳市的一家知名柔道训练中心。该馆位于市中心,拥有先进的训练设施和优秀的教练团队。柔道是一项具有悠久历史的日本武术运动,通过技巧和力量的结合,使身体得到锻炼,培养出坚韧、勇敢和协调性。绵阳柔道馆为青少年和成年人提供专业的柔道训练课程,以及参与各类比赛和交流活动的机会。
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