惟院|两年巨亏1000多亿，管理费倒收116亿！“上海滩公募一哥”富国基金翻车了

　　来历 | 深蓝财经　　撰文 | 吴瑞馨　　要说公募“造星”活动，有“上海滩公募一哥”之称的富国基金，那是跑得相当快。这不，本年又把圆信永丰旧日的扛把子范妍挖来了。　　造星、造星，既然所造的基金司理赫赫着名，按理说，事迹也不会差到哪去，太差了，究竟体面上挂不住。但恰恰，近两年，富国基金的明星基金司理们几近事迹都翻车了。　　数据统计显示，比来两年，富国基金旗下的基金产物一共巨亏1000多亿，乃至连富国基金的顶流朱少醒都没撑住。但公司呢，却绝不手软地收了基平易近116亿元的治理费。　　也难怪本年的3·15，有自媒体把富国基金列入3·15暴光名单，呼吁庇护投资者权益。如斯气急废弛，莫非也被富国基金狠狠地坑过一把？　　1　　亏了基平易近，富了本身　　作为国内首批成立的十家基金公司之一，富国基金算得上行业的“老迈哥”之一，由于总部为上海，江湖人送绰号“上海滩公募一哥”。　　从范围来看，今朝，富国基金治理范围超9000亿元，基金数目跨越630只，也绝对配得上“上海滩公募一哥”的称号。　　但富国基金近两年的事迹，却让很多基平易近恨得怒目切齿。　　2023年，富国基金旗下吃亏跨越5亿元的产物到达13只。　　Wind数据显示，2023年，富国基金旗下基金产物合计吃亏247亿元。更此前的2022年，富国基金旗下产物合计吃亏高达785亿元。也就是说，比来两年，富国基金旗下产物的吃亏加起来有1032亿元。　　本年3·15，还有财经自媒体把富国基金列入暴光维权名单中，呼吁庇护投资者的权益。在这篇文章中，富国基金旗下有32只产物成立以来吃亏跨越30%，2只产物吃亏跨越50%。　　现在快三个月曩昔了，富国基金的表示仿佛更糟了。据私募排排网显示，截至2024年6月12日，富国基金旗下有46只产物成立以来吃亏跨越加30%，7只产物吃亏跨越50%。　　相较3个月前的数据，成立以来吃亏跨越30%的产物增添了14只，吃亏超50%的产物又新增了5只。　　不外亏了基平易近这么多钱，富国基金的治理费可一点没少收。　　Wind数据显示，2023年，富国基金收取治理费54.7亿元。而此前的2022年，富国基金收取治理费61.7亿元。加在一路，两年总计收取治理费跨越116亿元。　　另外，东财choice数据显示，2014年-2023年的十年里，富国基金旗下产物的利润总额为294.3亿元，但同期富国基金收取的治理费总额却高达309.63亿元，比基平易近们赚的还多。　　也就是说，曩昔十年，基平易近们经由过程富国基金每赚100元，富国基金就能够收取105.21元的治理费。　　再来细看富国基金产物积年来的利润和治理费，可以发现，在曩昔两年产物利润巨额吃亏的同时，富国基金的治理费相较此前却并没有太年夜转变。那叫一个旱涝保收啊。　　不外对基平易近来讲，这就很是不爽了：凭啥产物亏成如许，富国基金还能收取这么高的治理费？　　2　　挖角明星司理“救火”　　而在延续吃亏下，富国基金的选择，居然是——请外助！　　仅比来，富国基金就挖来了前圆信永丰基金副总司理、基金司理范妍。范妍几近是圆信永丰的残山剩水。Wind数据显示，截至2023年底，圆信永丰基金治理范围383.39亿元，非货治理范围为351.52亿元，自动权益基金总范围为190.70亿元。此中范妍治理范围为170.09亿元，占有公司治理范围的44%，占公司自动权益基金范围近90%。　　在范妍之前，富国基金还挖来了前中银证券的白冰洋。　　据万得基金研究院暗示，“持久来看，女性基金司理在资产设置装备摆设和收益加强方面具有优势。”从这个角度来看，富国基金又挖来范妍、白冰洋两位女性明星基金司理，此中的“救火”意味加倍凸起。　　值得留意的是，比来几年，富国基金挖来的明星基金司理不在少数。有媒体统计，比来几年富国基金前后从汇丰晋信、交银施罗德、年夜成基金等机构，挖来了曹晋、曹文俊、谢家乐等10多员上将。　　拼命从其他机构挖来明星司理，很多围不雅大众迷惑了：富国基金这是没强人了吗？　　并不是如斯。富国基金其实其实不缺明星司理。2022年的时辰，富国基金建造了一个名为《富国权益中生代》的宣扬视频，24位知名基金司理被分为价值组、成长组、稳健组、行业组、海外组……那叫一个群星荟萃。　　此中富国宿将朱少醒更曾以富国天惠成长这一只基金，“15年超20倍”著名业界。他也凭仗这只基金，前后8次取得金牛基金、明星基金司理等奖项。特别是其持久持有优良股票，和持久治理单一产物的专注，让他有了“公募巴菲特”之称。　　但这个富国基金“顶流”，近几年也遭受滑铁卢。　　每天基金显示，截至2024年6月12日，富国天惠成长夹杂A/B近3年净值下跌了32.15%，跑输沪深300，在同类的1943只基金中排在第875位，处于中等位置。　　该基金的总范围近几年也在延续降落。2021年第二季度时，其范围最高为445.56亿，而到2024年第一季度，范围已降到277.2亿元，降幅高达37.78%。　　富国基金确当家旦角，“消费女神”王园园，事迹表示也一样谈不上好。　　截至6月12日，其代表产物富国消费主题夹杂A和富国价值缔造夹杂A，两只产物近三年的收益率别离为-27.22%和-30.61%。其在管总范围也由2022年第二季度巅峰期间的253.01亿降到了2024年第一季度的163.73亿，降幅跨越了35%。　　很多冲着富国基金明星司理高收益事迹去的基平易近，在买了以后发现，本身的资产反而在不竭缩水，并且还要取出不菲的治理费用给基金公司。的确是惨上加惨。　　3　　风控亏弱，亟待解决　　上述产物事迹欠安，很年夜水平是基金司理的操作不妥致使的。　　如朱少醒治理的富国天惠成长，高位建仓韦尔股分、药明康德、国瓷材料等股票，但跟着这些股票的股价下跌，朱少醒并没有第一时候止损。　　再好比毕天宇，以其治理的富国天博立异主题为例，早在2018年末国瓷材料和东方雨虹就已成了其前两年夜重仓股，在近几年股价回落时，毕天宇不竭加仓，致使前期堆集的利润被快速吞噬，从而致使吃亏。　　还有更加激进的李元博，其掌舵的富国立异趋向高位建仓和频仍买卖，最近几年来，该基金的换手率均在350%以上，2022年乃至曾跨越500%。　　除富国立异趋向以外，其治理的产物表示均是欠安。截至6月12日，近两年来5只产物收益率跌幅均跨越30%，此中富国立异趋向收益率跌幅更是到达38.77%。　　除基金司理的不妥操作以外，产物踩雷也一样反应了富国基金的风控问题。　　2023年10月，浙江国祥IPO事务，和本年前不久曝出财政造假被ST的中泰化学，这两个年夜雷，都被富国基金都逐一踩中。前者是富国基金以超出跨越刊行价18.6%的高价介入其打新；后者是富国基金旗下12个产物一度持有，截至2023年末，富国基金治理的12只产物共持有中泰化学2759.72万股，市值到达1.68亿元。　　此中，2023年第三季度，富国基金旗下的富国兴远优选12个月持有夹杂型A，在中泰化学股价持久延续下跌，2023年每一个季度都在吃亏，全年巨亏28.65亿的环境下逆势买入，持有1690万股，一度成为中泰化学第七年夜股东。截至本年一季度，该基金仍持有ST中泰1523万股。　　另外，富国兴享回报6个月持有期夹杂A、富国稳健添利债券A今朝也持仓中泰化学，别离持股60.63万股和27万股。　　这都申明了富国基金风控较为亏弱，缺少对投资对象的投前尽调。　　另外，富国基金司理“一拖多”的现象也十分严重。前面提到了朱少醒由于只专注治理一只基金在业界有了“公募巴菲特”的赞誉。但富国基金的其他基金司理分歧，良多都是同时治理多只基金。今朝公司掌管10只基金以上的基金司理达12人，仅王乐乐就掌管多达18只基金，这类环境在业内也还是罕有。　　这难免让基平易近担忧，一小我治理数目浩繁的基金会分离基金司理的精神，致使呈现诸如前面踩雷浙江国祥IPO事务、中泰化学的环境。　　作为排名前十的老牌公募基金，富国基金无疑是底蕴深挚，家年夜业年夜，明星基金司理云集，稳居国内券商行业头部。但两年延续巨额吃亏，基金司理操作利诱，让有的投资者已逐步落空了对富国基金的决定信念。　　对富国基金而言，想要从头赢回基平易近信赖，明显并非一件轻易的事，但第一要义仍是得拿事迹措辞。　　更多出色内容，接待存眷👇 .app-kaihu-qr {text-align: left;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} 股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、前提单、个股雷达……送给你>>