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除了英伟达！对冲基金布局了这些AI产业

　　源自：金融界　　在华尔街，手握6万亿美元的对冲基金和配合基金无疑是市场的风向标。　　近期，发布的对冲基金和配合基金的季末持仓陈述发现他们都减持了美股七巨子的股票，转而投向更普遍的AI财产链，为AI成长的三年夜要害阶段做预备，本期视频好好聊一下，每一个阶段都有其怪异的投资机缘。另外，继缺电问题以后，AI财产正面对的最年夜挑战是缺水。那末，哪些好的水资本股值得我们存眷并投资呢？　　起首我们来看高盛对冲基金和配合基金季末持仓的最新阐发陈述，我们发现，这两年夜“伶俐钱”在一季度都减持了美股七巨子的股票，转而投向更普遍的AI财产链股票。这份陈述统计的规模涵盖了707家总共具有2.7万亿美元股票头寸的对冲基金，和治理资产范围为3.3万亿美元的482家配合基金。　　此中，对冲基金在一季度下降了谷歌、亚马逊、英伟达、微软和Meta的仓位，“七姐妹”中只有苹果没有被对冲基金减持。不外，高盛阐发暗示，此种减持多是为了应对七巨子持仓基准权重的不竭扩年夜，以应对分离投资的要求。除特斯拉外的年夜大都科技巨子股票，还是这两年夜基金的最首要的持仓股。　　因为数据中间需要年夜量能源来运行AI工作，两年夜基金对公用事业的投资都到达10年来的新高。别的，可以或许经由过程AI鞭策出产力的公司同样成为青睐对象。　　AI成长三年夜要害阶段　　在AI海潮中，英伟达等芯片股在AI范畴的领军地位代表了AI投资的第一阶段。瞻望将来，AI成长趋向将慢慢进入三年夜要害阶段，每一个阶段都有其怪异的投资机缘。　　根本举措措施阶段　　这一阶段聚焦于AI根本扶植相干的公司，包罗半导体企业、云办事供给商、数据中间REITs、硬件和装备公司、软件平安股和公用事业公司等。这些公司为AI的成长供给了需要的根本举措措施撑持。　　代表性公司包罗；芯片设计公司迈威尔科技 （MRVL）和新思科技 （SNPS）；英伟达独家液冷合作商VRT；全美最年夜电力出产商VST。　　AI赋能阶段　　在这一阶段，将AI融入其产物中以提高收入的公司将成为投资重点。这些公司操纵AI手艺优化其产物和办事，晋升营业效力和市场竞争力。　　代表性公司包罗：打车软件优步 （UBER）；财政治理软件：财捷 （INTU）；付出公司万事达 （MA）；云计较公司NOW，NET。　　出产力晋升阶段　　这一阶段首要存眷那些操纵AI手艺来提高出产效力的公司，特殊是软件办事和贸易办事等劳动密集型行业。这些公司经由过程AI手艺显著晋升出产力和运营效力。　　代表性公司包罗，保险掮客公司：韦莱韬悦 （WTW）；软件办事外包公司：高知特 （CTSH）　　AI财产成长激发水资本欠缺　　跟着AI财产的蓬勃成长，继电力需求激增以后，该行业此刻又面对着一个新的重年夜挑战——水资本欠缺。　　摩根年夜通比来援用Bluefield Research的数据指出，全球数据中间的总用水量在曩昔几年中延续增加，估计到2030年，这一数字可能会跃升至天天惊人的4.5亿加仑。这意味着，天天需要年夜约681个奥运会尺度泅水池的淡水来冷却全球的数据中间。　　对追求增加机遇的投资者而言，水务行业无疑是一个值得存眷的范畴。特殊是在当前，国度水根本举措措施的修复和进级需求燃眉之急。　　按照FMI公司的研究，高达78%的私营企业认为老化的根本举措措施是水务行业面对的最年夜挑战。特殊是在生齿迁徙加重、地域根本举措措施压力增年夜的布景下，对水和废水处置举措措施的需求更是日趋火急。但是，近况倒是很多公共水处置厂要末已接近利用寿命终点，要末在接近或跨越其处置能力的环境下运行。　　虽然根本举措措施投资和就业法案（IIJA）为水务行业注入了约550亿美元的资金，但与将来十年该行业所需资金比拟，这只是冰山一角。这恰好为投资者供给了可贵的机缘。水务行业不但面对着庞大的投资需求，并且跟着AI和数据中间的成长，其对水资本的需求也将延续增加。　　美国水务公司（AWK）　　美国水务公AWK，它是全球最年夜的水务公司之一，市值高达约250亿美元，是各类公用事业股票中最年夜的股票之一，范围比一些知名的电力供给商还要年夜。　　这类范围和笼盖规模不但付与了公司显著的市场地位，也为其供给了壮大的抗风险能力。　　在美国的14个州，它成立了重大而完美的水务和废水处置收集，为跨越1400万的客户供给不成或缺的水务办事。　　AWK的竞争优势不单单表现在其市场份额上，更表现在其壮大的根本举措措施收集上。跨越53，700英里的管道、620个水处置厂、175个废水处置厂、1，200口井和74个年夜坝，这些重大的数字背后，是AWK为客户供给不变、高效水务办事的坚实保障。如许的根本举措措施收集，不但确保了办事的靠得住性，更使得AWK在应对各类挑战时都能游刃有余。　　AWK的客户群体十分普遍，包罗通俗家庭、贸易客户，乃至多个军事举措措施。这类多元化的客户群体不但为AWK带来了不变的收入来历，更使得其在面临市场波动时可以或许连结较强的抗风险能力。特殊是其持久的军事合同，不但为AWK供给了不变的收入来历，更彰显了其在行业中的主要地位。　　财政与本钱支出阐发：　　在5月初，AWK发布了其第一季度财政陈述。陈述显示，公司年度营收增加了7.7%，到达10.1亿美元。虽然每股收益（EPS）为0.95美元，略低于市场预期的0.98美元，但这并未减弱投资者的决定信念。　　值得留意的是，第一季度凡是是公司事迹的淡季，即使如斯，AWK依然展现出强劲的营收增加和不变的收益。这些成果凸显了AWK在水务市场中的安定地位和延续增加潜力。　　AWK的收益汗青注解，公司正在采纳一系列策略，确保其办事的客户可以或许在将来承担得起船脚。　　从图中可以看出，公司打算在2028年之前将客户月度船脚占家庭收入的比例从今朝的0.78%小幅晋升至0.82%。　　AWK已明白计划了将来十年的成长蓝图，这进一步强化了公司在本钱治理和持久竞争力方面的优势。　　公司打算将年夜部门本钱用于根本举措措施更新，以撑持增加并扩年夜客户根本。另外，本钱还将流向韧性、水质投资、手艺立异和系统扩大等范畴。本钱投资在上一季度增加了2亿美元，使AWK更接近于实现2024财年31亿美元的方针。　　在活动性方面，AWK具有5.84亿美元的现金及现金等价物，和26.75亿美元的可获得信贷额度，加上19亿美元的运营现金流，为公司供给了足够的活动性缓冲。　　另外，公司的债务到期时候表显示，2024年没有年夜额债务到期，首要债务到期将在2026年，总额为14.75亿美元，为公司供给了足够的时候来堆集现金并应对潜伏的财政挑战。　　水手艺供给商XYL　　水手艺供给商XYL供给各类水处置、水运输和水测试解决方案，触及全部水处置周期，包罗水的搜集、分派和回归情况。XYL在美国、亚太地域、欧洲及其他多个国度均有主要营业存在。　　XYL凭仗其出色的事迹、立异的营业模式和稳健的市场表示，博得了浩繁机构投资者的青睐。这些包罗养老金、配合基金和对冲基金在内的年夜型基金司理，和行业领先的基金巨子如前锋团体、贝莱德和道富公司。截至2023年第三季度末，共有1，345家基金司理持有XYL的股票。　　如图所示，XYL在可延续成长方面表示超卓，取得了多个权势巨子机构的高度评价。　　公司在Sustainalytics的评级中被评为低风险，排名在行业中名列前茅；在MSCI的评级中取得AAA评级，自2015年以来一向被纳入；在EcoVadis的评级中取得金奖，整体评分位列第94百分位。这些评级反应了Xylem在情况、社会和治理（ESG）方面的卓异表示。　　美国公用事业WTRG　　美国第二洪流和废水办事供给商WTRG，同时也为客户供给自然气配送办事。WTRG凭仗其三年夜营业部分——受监管水部分、受监管自然气部分及其他部分，为近550万用户供给出色的办事。　　WTRG公司财政表示阐发　　在2024年第一季度，WTRG揭示了强劲的盈利能力。公司的净收入同比年夜幅上涨38.8%，到达2.657亿美元，这首要得益于较低的自然气本钱，使得净利润率飙升了接近1710个基点，到达43.4%。虽然股数增加了3.4%，但这仅稍微中和了盈利的增加。是以，稀释每股收益（EPS）同比上涨了34.7%，在本季度到达0.97美元，超越阐发师遍及预期的0.21美元。　　瞻望全年，WTRG估计将跨越2月份设定的稀释每股收益（EPS）1.98美元（1.96美元至2.00美元）的中点指点。这是因为第一季度的强劲表示和异常暖和的气候年夜年夜改良了利润率。公司的强劲表示使得市场对其全年盈利预期十分乐不雅。　　据公司高管Schuller所言，本年WTRG在伊利诺伊州、北卡罗来纳州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州的水务部分运营收入增加了1370万美元。　　另外，肯塔基州和宾夕法尼亚州的自然气营业附加费也将使运营收入每一年增添100万美元。公司在伊利诺伊州、新泽西州、德克萨斯州 和 弗吉尼亚州 的水务部分还有4320万美元的费率调剂案件正在待批。这些增加点为WTRG供给了坚实的收入根本。　　WTRG打算在2024年至2028年间，每一年投入约14亿美元用于扩大和改良其水务和自然气根本举措措施。估计在此时代，水务部分的年均根本增加率将到达8%，自然气部分的年均根本增加率将到达10%。　　另外，经由过程选择性收购美国的5万个市证水务系统和1.4万个废水系统，公司将取得额外的增加机遇。　　WTRG的持久股息增加优势　　WTRG的真正价值在于其曩昔10年股息的年复合增加率（CAGR）到达7.3%。这一增加率显著高于公用事业行业5.2%的中位数，超出跨越200多个基点。这也使得WTRG在量化系统中的10年股息CAGR评级到达了B-，注解其在持久股息增加方面表示优良。　　估计在本年炎天，WTRG每季度每股股息将增添7.5%，到达0.33美元。假如这一猜测成真，WTRG将在2024年每股付出1.27美元的股息。这将使WTRG的派息率到达63.7%，在其方针的60%到65%的派息率规模内，远低于评级机构对公用事业公司75%的期望值。　　风险身分　　WTRG跨越三分之二的运营收入来自宾夕法尼亚州的受监管水务和自然气营业。虽然该州汗青上为公用事业公司供给了扶植性的监管情况，但假如这类环境产生转变，可能会影响WTRG的根基面，致使评级机构下调信誉评级，并迫使公司调剂其72亿美元的五年本钱支出打算。　　另外，WTRG也面对收集进犯的风险。假如进犯成功，可能会中止公司运营，致使短时间内运营成果遭到晦气影响，并增添诉讼和IT支出，从而影响公司的将来增加。 .app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、前提单、个股雷达……送给你>>。

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