安信国际 | 耐世特(1316.HK):全球转向龙头,自动驾驶与特斯拉产业链稀缺标的
安信国际 | 耐世特(1316.HK):全球转向龙头,自动驾驶与特斯拉产业链稀缺标的
Durazo进一步申明,跟着口岸的改良,汽车也能够经由过程Guaymas口岸更轻易地进入索诺拉市场,乃至进入美国市场。
本文为安信国际近期发布的关于耐世特(1316.HK)的初次笼盖陈述,内容以下线控转向是耐世特的焦点产物,将来成长空间庞大。我们认为将来耐世特将适应主动驾驶财产进级年夜海潮,成长为线控转向的龙头企业。我们赐与公司方针价7.0港元,对应2024年17倍P/E,初次评级买入。首要内容百年企业,客户多元,产物矩阵完美。耐世特于 1906 年在美国成立,至今已在汽车转向和动力传动系管辖域成长跨越百年。公司的产物包罗电动助力转向(EPS)、转向管柱及中心轴(CIS)、动力传动系统(DL)、液压助力转向(HPS)、线控转向(SBW)、电驱动(eDrive)及软件解决方案。公司的客户涵盖几近所有主流车企,如宝马、比亚迪、长安汽车、福特汽车、通用汽车、雷诺、上汽通用五菱、丰田、公共、长城汽车、抱负汽车、极氪等 60 余家客户,从区域来看,北美市场是公司的收入基石,中国市场成长迅猛,驱动事迹增加。线控转向焦点标的,适应财产进级年夜海潮。线控转向 SBW 是电动助力转向 EPS 的进阶产物,与主动驾驶高度联系关系。以耐世特为代表的头部 tier1 具有壮大的手艺优势与先发优势。2022 上半年耐世特取得了一家位于德国的全球领先整车厂的线控转向的定单,定单总金额 20 亿美元,属于业内初次。我们认为中国车企在主动驾驶上投入年夜,成长快,耐世特已与多个自立品牌就线控转向告竣研究合作关系,将来中国的线控转向定单会逐步增多,并实现贸易化落地,鞭策行业成长。在手定单多,初次与特斯拉告竣合作。2023 年公司取得 61 亿美元定单,傍边有多个定单具有里程碑式意义。2023 年上半年,公司取得了第二个线控转向定单,包罗手控履行器、轮控履行器及软件集成系统。23 年下半年,公司初次取得全球电动车带领者的 EPS 定单。我们猜测耐世特已取得特斯拉 Model Q 的北美定单,而且将来有望加深合作,取得 Model Q 在欧洲与中国的定单。强劲的定单量和项目投产有望进一步拉动收入延续增加。初次笼盖方针价 7.0 港元,买入评级。我们认为耐世特将适应主动驾驶财产进级年夜海潮,成长为线控转向龙头企业。估计 24-26 年公司归母净利润别离为 1.3 亿、1.7 亿和 2.2 亿,同比增加 261%、31%和 29%,赐与公司方针价 7.0 港元,对应 2024 年 17 倍 P/E,初次评级买入。风险提醒:行业竞争加重;价钱不及预期;中美商业关系恶化阐发师:王强Email:jimmywang@eif.com.hk
fqpugwh8y1gid62ynfizwqepixa4k5rj5c6=
TOP1热点:ETC概念盘中跳水,重庆路桥跌0.40%
从资金上来看,截止发稿,专业连锁行业主力净流入为157.33万,此中天音控股遭到资金热捧,主力净流入210.58万;拉长时候线来看,该板块近20日主力资金净流入1.85亿。
在她身前,正烹调四川自贡名菜冷吃兔的苏丹同窗司马妍手握一把火红的干辣椒乘机入锅,俨然一副年夜厨样子。
TOP2热点:远程办公概念盘中拉升,*ST鹏博涨4.35%
汽车已不再仅仅是传统的制造业,而是手艺与立异的集成体,几近涵盖了各类专业的人材。
TOP3热点:取款风控引发热议 别让银行费力不讨好
(以上内容为腾讯自选股基于公然动静,由法式或算法智能生成,仅作为用户看盘参考,不作为投资建议或买卖根据。
TOP4热点:【调研快报】亚光科技接待华福证券等多家机构调研
联席保荐人包罗中金公司、海通国际及野村。
今朝中心对处所转移付出范围占中心公共财务支出的比例延续走高,对中心财务加杠杆有明白的内生诉求;同时,处所化债进程假如化债顺遂,那末也有益于处所加强财务支出。
TOP5热点:沪铅突破前高增仓上行
该公司经由过程五个分部运营。
鉴于当前防汛救灾情势复杂严重,地质灾难风险高,经谈判研判,梅州市三防批示部决议于6月19日11时将防汛Ⅱ级应急响应晋升为防汛Ⅰ级应急响应。
TOP6热点:业绩预告相关信息披露不准确 棕榈股份及其高管收监管函
此次青海之行正值党的二十届三中全会召开之前。
于本通知布告日期,已刊行18亿股已缴足或入账列作缴足的现有股分。
TOP7热点:现货黄金还在2335以下,其价格难以大幅上涨?
同时,进一步鼎新开放和对外开放很是主要,特别是最近几年来中国金融市场对外开放的程序愈来愈稳、愈来愈快,外资金融机构纷纭在外设立新机构,特殊是在证券范畴获得相对年夜的冲破,拿到资历对外资是很年夜的鼓舞。
TOP8热点:交易员:地缘政治紧张局势继续为黄金市场提供支撑
股市有风险,请谨严决议计划。
TOP9热点:科创板为科技创新企业提供强大资本支撑
在其他用户板块,虽不再鼓动勉励自然气小型汽车年夜范围成长,但仍然鼓动勉励自然气在价钱承受能力高、减排结果显著的LNG载货卡车和远洋船舶等中重型交通东西上的利用。
TOP10热点:一文读懂|国办印发支持创投“十七条”,“募投管退”全链条优化十大亮点
“牛樟芝曩昔是台湾的平易近间用药,对排毒、护肝、加强免疫力等很有帮忙,具有较高的药用价值。